શેડોફેક્સ ટેક્નોલોજીઝ લિ. IPO રિવ્યૂ

January 17, 2026 admin Leave a reply Post Comment

શેડોફેક્સ ટેક્નોલોજીઝ લિ. IPO રિવ્યૂ (ગુજરાતી)

શેડોફેક્સ ભારતની ટેક્નોલોજી આધારિત, એસેટ-લાઇટ લોજિસ્ટિક્સ કંપની છે, જે ઈ-કોમર્સ એક્સપ્રેસ પાર્સલ ડિલિવરી, D2C ડિલિવરી, હાઇપરલોકલ તથા ક્વિક કોમર્સ (થોડા કલાકોમાં/સેમ-ડે) ડિલિવરી જેવી સેવાઓ આપે છે. ઈ-કોમર્સ અને ક્વિક કોમર્સ આગામી વર્ષોમાં ઝડપી ગતિએ વધવાની શક્યતા છે; એટલે અનેક પ્લેટફોર્મ્સની સંયુક્ત વૃદ્ધિનો લાભ શેડોફેક્સને વોલ્યુમ અને આવકમાં મળી શકે છે—આ IPOનો મુખ્ય પોઝિટિવ પોઇન્ટ એ જ છે.

કંપનીનું નેટવર્ક મોટું છે: 30 સપ્ટે. 2025 સુધી 4,299 ટચપૉઇન્ટ્સ અને 14,758 પિનકોડ કવરેજ, 3.50 મિલિયન ચો.ફુટ ઓપરેશનલ સ્પેસ અને 53 સૉર્ટ સેન્ટર્સ (1.80 મિલિયન ચો.ફુટ). કંપની લોજિસ્ટિક્સ સુવિધાઓ અને લાઈનહૉલ લીઝ પર રાખે છે પરંતુ ઓટોમેશન/મશીનરી પર કંટ્રોલ રાખે છે, જેથી કાર્યક્ષમતા વધે. Meesho, Flipkart, Myntra, Swiggy, Bigbasket, Zepto, Nykaa, Blinkit વગેરે મોટા ક્લાયન્ટ્સ સ્કેલિંગ માટે મજબૂત આધાર આપે છે.

આ બિઝનેસમાં એક વખત “ક્રિટિકલ માસ” બને પછી ઓપરેટિંગ લેવરેજ ઝડપથી કામ કરે છે. નેટવર્ક યુટિલાઇઝેશન વધતાં પ્રતિ પાર્સલ ખર્ચ ઘટે છે અને માર્જિન સુધરે છે—એટલે નફો રેવેન્યૂની સરખામણીમાં ઘણી વખત વધુ ગતિએ (મલ્ટિપલ્સમાં) વધી શકે છે. શેડોફેક્સમાં આ દિશામાં સુધારો દેખાય છે: EBITDA નેગેટિવમાંથી પોઝિટિવ થયો છે અને PAT પણ નુકસાનમાંથી નફામાં આવ્યો છે (FY23: -142.64 Cr, FY24: -11.88 Cr, FY25: +6.06 Cr; 30 સપ્ટે. 2025 સુધી: +21.04 Cr).

IPOના ફંડ્સ નેટવર્ક ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર માટે કેપેક્સ, નવા સેન્ટર્સ માટે લીઝ પેમેન્ટ્સ, બ્રાન્ડિંગ/માર્કેટિંગ તથા ઇનઓર્ગેનિક તકો/જનરલ કોર્પોરેટ હેતુઓ માટે વપરાશે—જે કંપનીની ગ્રોથ સ્ટ્રેટેજી સાથે સીધું જોડાય છે. જોકે વેલ્યુએશન ઊંચું દેખાય છે કારણ કે નફો હમણાં જ શરૂ થયો છે; એટલે આ IPO વધુ યોગ્ય છે ઊંચા જોખમ સહનશક્તિ ધરાવતા અને મધ્યમથી લાંબા ગાળાનો દૃષ્ટિકોણ રાખતા રોકાણકારો માટે.

નિર્ણય:
મજબૂત ખરીદી (STRONG BUY) – લિસ્ટિંગ-ગેઇન દૃષ્ટિએ પણ અને લાંબા ગાળાના સ્ટ્રક્ચરલ કમ્પાઉન્ડર તરીકે પણ.
આવો બિઝનેસ છે જેમાં આજના નફા આવતીકાલની વાસ્તવિક કમાણી ક્ષમતાને ઘણું ઓછું દર્શાવે છે.

IPO માહિતી

• ઇશ્યૂ સાઇઝ: Rs. 1,907.27 Cr (Fresh Rs. 1,000 Cr + OFS Rs. 907.27 Cr)

• પ્રાઇસ બેન્ડ: Rs. 118–124 | લૉટ: 120 શેર | રિટેલ મિનિમમ: Rs. 14,880

• IPO ઓપન: 20 જાન્યુ 2026 | ક્લોઝ: 22 જાન્યુ 2026 | લિસ્ટિંગ (ટેન્ટેટિવ): 28 જાન્યુ 2026

Quicklinks

• Sahifund
• BigGaddi
• Research Reports
• Magajmari

• Market Analysis by Nagaraj Shetti
• Stock Market today by Vaishali Parekh
• Analysis by Kotak Securities
• Market Analysis by HDFC Securities
• Technical Analysis by Kotak Securities
• Technical Analysis by Samco Securities

• Reliance, Target & Stoploss
• Gold Analysis
• FII buy-Sell
• Technical Analysis 
• Calls for the Day
• Currency Analysis

Disclaimer

This IPO coverage is for informational and educational purposes only. Chanakya Ni Pothi does not recommend investments based on GMP data. Investors should read the RHP carefully and consult a SEBI-registered investment advisor before investing.

*RA No.